株はギャンブルじゃない理由

株はギャンブルだ!と考えている人は少なくないと思います。これを見ているあなたもそう考えているのではないでしょうか?

先に言っておきますが、本来の株式投資は決してギャンブルではありません。しかし、一般的に行われている株はギャンブルと言えます。

一体どういうことなのか?

この記事をご覧になれば答えが分かりますが、多くの人がイメージしている株式投資と本来の株式投資は違うということです。

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株式投資がギャンブルじゃない理由

さまざまなサービスや商品が生まれ、世の中はとても便利になりました。そのサービスや商品を提供するのは主に株式会社です。

日本ではサラリーマンの割合が約87%とも言われるように、多くの人が大小さまざまな株式会社に勤め、仕事を通じて世の中に貢献しています。

そして、本来の株式投資とは、株式会社へ出資をすることです。出資した人は株主となり、株主が出資してくれた資金を元に株式会社は事業を行い利益を出せるように努力します。

出資した株主は会社が上げた利益を還元してもらうことで、両者はwin-winな関係となります。

もはや世の中は株式会社がなければ回らないと言っても過言ではありませんが、その株式会社は出資してくれる株主がいないと事業が行えません。

つまり、株式投資とは間接的に世の中を豊かにするための行為で、なくてはならないものと言えます。

株式投資がギャンブルなら

そのような世の中に必要な行為をギャンブルと呼ぶのなら、世の中の仕組みはギャンブルで成り立っていることになります。

そこで働くサラリーマンもギャンブルの対象で働いていることになりますが、そのように考える人はいませんよね?

そう考えると、株式投資がギャンブルではない理由も理解しやすいのではないでしょうか。人生はギャンブルだ!と言われれば元も子もありませんが…

では、なぜ世の中では多くの人が株式投資はギャンブルだと勘違いしているのでしょうか?その理由は至ってシンプルです。

間違ったイメージによって作られた株式投資

株式投資がギャンブルだと勘違いされる理由は、メディアの印象操作によるものです。厳しいことを言うと、それに踊らされる情弱が多いことも原因ですね。

さて、あなたは株式投資と聞くと、どのような映像が頭に思い浮かびますか?

投資イメージ

おそらく、このような映像が浮かんだのではないでしょうか?これが私のメンタリズムッ!パソコン画面に映る株価を見ながらマウスを頻繁にクリックし、短期的な売買を繰り返して利ザヤを稼ぐ。

友人に聞いても、全員がこのようなイメージをしていましたね。実際、世の中に出回っている株式投資の関連本の多くは、イメージ通りの株式投資について解説されています。

テレビでもこのようなやり方で大儲け or 大損した人など、派手な結果を取り上げることが多いです。なぜなら、そのほうが視聴率が取れるからです。

テレビでも雑誌・書籍でもこのような情報が溢れかえっているため、株式投資をギャンブルと勘違いしてしまう人が増えるのも仕方ないかもしれません。冒頭にも言いましたが、このようなやり方はギャンブルですから、僕はお勧めするつもりはありません。

しかし、株式投資はギャンブルではありません。なぜなら、このようなやり方は株式投資ではないからです。…このようなやり方は株式投資ではないからです。(大事なことなので2回言いました)

何言ってんの?
何言ってんだコイツ?

とか思わないでください。これからギャンブルとは何かを説明していきます。

ギャンブルとは?

そもそも、ギャンブルとは何でしょうか?

わかりやすく言うと「金品を賭けて勝負をすること」ですかね。ただ、この場合だと参加費100円、賞金500円でコインの裏表を当てるようなゲームでもギャンブルとなります。

この場合、とてもギャンブルとはならないですよね?

2分の1で当たるのに、参加費は賞金の5分の1だけ。これだと勝負の回数を増やせば増やすほど、ただ自分が儲かるだけの勝負です。どこかでやっているなら喜んで参加しますけど。

ギャンブルの明確な定義は難しいですが、個人的に思うギャンブルの定義は「ゼロサム(ゲーム)・マイナスサム(ゲーム)」であることです。

ゼロサムゲーム

ゼロサムとは、参加者(プレーヤー)が投じた資金と、配分される賞金の総和が±ゼロになる仕組みを言います。

例えば、友人らと麻雀をしたとき、以下のような結果になったとします。

  • A君は5,000円勝ち
  • B君は1,000円勝ち
  • C君は2,000円負け
  • D君は4,000円負け

勝ち額・負け額はそれぞれですが、差し引きでは±ゼロとなっています。儲けた人は、負けた人のお金を頂いてるということですね。

儲けた人がいる一方で必ず損をする人もいて、その金額の総和は±ゼロになる。これがゼロサムの仕組みです。

言い換えると、勝ち組と負け組に分かれるということ。これはれっきとしたギャンブルと言えるでしょう。

マイナスサム

ゼロサムが分かればマイナスサムも分かるでしょう。

マイナスサムは、参加者が投じた資金と配分される賞金の総和がマイナスになること。総和がマイナスになる理由としては、その勝負の場を提供する胴元がいることです。

一般的なギャンブルである競馬やパチンコなどマイナスサムの良い例です。

競馬は参加者が賭けたお金から約20%を胴元である JRA が徴収し、残りの80%を馬券的中者に配分する仕組みです。参加者は残りの80%を奪い合うことになり、馬券が的中したときの払戻金は馬券が外れた人のお金から出ています。

マイナスサムで儲かるのは基本的に胴元だけで、参加者は損をする仕組みです。参加者が多ければ多いほど、胴元に入る手数料が増えることになりますから、競馬でどれだけ万馬券が出ても JRA の懐が痛むことはありません。

ただし、運営するには経費が必要なので、一定数の参加者がいなければ赤字になってしまいます。

このマイナスサムで多くの日本人がハマっていることが…

そう、夢の宝くじです。宝くじでは、国が約55%を手数料として徴収しています。僕たちに払い戻されるのは、宝くじの購入額の半分以下なんです。

他のギャンブルと比べても、これは超絶ボッタくり商法ですよ。その分、宝くじは1等の賞金が大きいため、勝ち組と負け組がはっきりと分かれる仕組みでもあります。

また、宝くじの収益金は公共事業などにも使われているため、夢を追いつつお国のために奉仕していると考えると、案外悪くないのかな…と思うこともあります(なんの話や?)。

株式投資はゼロサム?マイナスサム?

では、株式投資はどうでしょうか。

一般的にイメージされている株式投資(企業の業績に関係なく、短期的な値動きに賭けて売買をする)は基本的にゼロサムです。株が高値で売れるのは、高値で買う人がいるからです。

それは参加者(プレーヤー)の資金が行き来しているだけのものであり、儲けた人がいれば必ず損をした人がいるゼロサムゲームとなります。ただ、厳密には証券会社が売買手数料を取っているため、その分だけマイナスサムと言えますね。

2017年にブームとなった仮想通貨や以前から人気のあるFXも基本的にはゼロサム、手数料を考慮するとマイナスサムとなります。

仮想通貨やFXは、顔も知らない相手とお金の奪い合いをしているだけで、1億円儲けた人がいる場合、どこかで同じだけ損をしている人が出る仕組みです。

一時期、「仮想通貨が儲かる!」と口座開設をすすめる人が溢れかえっていましたが、あれは仮想通貨が儲かるのではなく、口座開設を勧める人がノーリスクで儲かるのです。

FXもそうですが、口座を開設して少しの取引をしてもらうだけで紹介者には多額の紹介料が貰える仕組みになっています。

どれだけ良いように紹介したところで、あなたが行う株式投資・仮想通貨・FXはギャンブルなので、あなたが儲かる保証は何もありません。

手数料を取られるマイナスサムである限り、負ける可能性のほうが高いことは間違いないですが、損をしてもあなたに口座開設をお勧めした人は何の責任も取ってくれませんよ。

本来の株式投資とは…?

ここまで一般的にイメージされる株式投資がギャンブルである理由を説明してきましたが、それとは違う本来の株式投資とはどのようなものなのか。

本来の株式投資は、ゼロサムでもマイナスサムでもない、参加者全員が利益が得られる可能性のあるプラスサムゲームなんです。

え?

そんな夢みたいな話があるのか?!と思いましたよね?これは冗談ではなく、真実です。

世界の経済はこれまで日々成長を続け発展してきましたが、その中枢を担っているのは紛れもなく株式会社です。経済が成長すれば株式会社の株価が上がり、そこへ出資している株主の資産も増えます。

ゼロサムやマイナスサムと大きく違う点は、経済が成長すれば多くの株式会社の価値が高まり、全体のパイが増えることで参加者全員が恩恵を受けられることです。

もともと「10」だったのものが成長して「50」になる。すると、10人が「1」ずつ出資していた資産が1人あたり「5」に増えるのです。対して、ゼロサムやマイナスサムは「10」を奪い合うだけのものです。

ただ、なかには経営が上手くいかずに倒産してしまう企業もあります。将来有望だと考えていても、その通りに企業が成長してくれるとは限りません。

そうすると、企業の成長へ投資する行為であっても損をしてしまいます。それだと結局ギャンブルとさほど変わらんな…と思いますよね。だって、儲かるかも知れないけど損をする可能性もあるんですから。

確かに、確実に儲かるという方法は株式投資にはありません

しかし、「長期的に考えること」と「対象を広く分散すること」を意識すると、損をする可能性は限りなく低くすることができます。

長期的に考える

経済はこれまで成長をしてきましたが、短期的には停滞・減速することもあります。延々と成長し続けることはありません。停滞・減速はいわゆる不況ですね。ただ、長期的に考えればそれもちょっとした出来事のひとつです。

これは米国のNYダウ平均株価の長期的なチャートです。

NYダウ長期チャート

米国でも過去に何度かの不況(赤丸)が訪れました。短期的=その当時の出来事としては、それはもう悲惨なものだったかもしれません。

しかし、これまでの株価の成長を見ると、リーマンショックですら些細な出来事でしかなかった…ということがお分かり頂けるかと思います。そのため、短期的な株価の変動に一喜一憂せず、長期的な視点で考えることが重要なのです。

米国株は、今なお右肩上がりに成長を続けていますが、不況時に慌てて株式を売却してしまうことで多くの人は損をしてしまいます。

しかし、その時期を耐えればいずれ不況は改善され、株価も再び上昇するという歴史を繰り返してきました。

あなたが投資を始めた途端、その歴史が崩れて永遠に不況が終わらない…と考えるのは不自然ですよね?

対象を広く分散する

投資の基本は分散投資と言われます。ひとつの企業に集中して投資をすると、大きな利益を得られる反面、大きく損失を被る可能性があるからです。

もし、20年前に米国のアマゾンに投資をしていれば、今頃はとんでもない富を手に入れることができました。しかし、20年前にアマゾンが今のようなモンスター企業へ成長していることを、どれだけの人が予測できたでしょうか?

アマゾンが大躍進した一方で、多くの企業は日の目を見ることなく衰退しているのも事実です。自分が投資した企業がどちらになるかですが…後者になる可能性が高いのは言うまでもありません。

では、企業を見極める力がない僕のような凡人はどうすればいいのか。それは、成長する国そのものへ投資をすることです。

個別の企業に投資をするのではなく、米国全体へ投資をすれば、衰退する企業以上に成長する企業が多いため、その恩恵を受けることができるのです。その恩恵は、先ほどのグラフを見れば一目瞭然ですね。

あれが全体のパイが大きくなる、プラスサムの実例です。

現在は、投資をする環境も以前に比べると遥かに良くなっており、誰でも米国企業へ簡単に投資ができます。投資信託やETFという商品を通じて、僕たちはプラスサムの株式投資をすることが可能な時代になったのです。

良い時代になったものだ。

僕が目指す究極の株式投資

さて、株式投資はギャンブルではない理由と、多くの方がイメージする株はギャンブルである理由を解説していきましたが、お分かり頂けたでしょうか?

未来は不確実である以上、確実に利益が出るとは言い切れないという意味では、思想はどうあれ株式投資はギャンブルに近いかもしれません。

ですが、僕には目指してる究極の株式投資があります。それは、保有株を一切売却することなく、生涯持ち続けるということです。いやいや、売却せな利益もへったくれもないやろこのトーシロゥが!と思いますか?

株式投資では、株を保有しているだけで配当金が貰えます。それは株を保有している限り、永続的にです(企業が配当を止めれば別)。

株を保有していれば、年金と同じように生涯の収入源に成り得るので、それだけで生活ができるのであれば、株価が上がろうが下がろうが関係ありません。

僕が目指しているのは、このような永続的に収入を生み出してくれる資産を増やすことであり、最も身近で頼りになるのが株式投資だと気付きました。このとき、俺氏32歳。

正直、20代で気付いていれば…とも思いますが、30代前半で気付けたことをプラスに捉え、今後も株式投資を通じて資産形成に励みます。

まとめ

長期的に投資をするには、その対象が今後も成長していくことが前提です。そのため、僕は日本株ではなく米国株を選びました。

つみたてNISAやiDeCoといった、投資をするために有利な制度も整ってきましたが、まだまだ浸透していませんね。やはり、株式投資はギャンブルというイメージが強いのでしょう。

つみたてNISAの口座開設数よりも、仮想通貨の口座開設数のほうが多いらしいです。仮想通貨なんて、圧倒的ギャンブルなんですけどね。日本人はコツコツ真面目に!なんて、どこの誰が言ったのでしょうか。(大爆笑)

仮想通貨に夢を見るのは程々にして、株式投資で将来のために資産形成をしておくことをおすすめします。

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